Андрей Синицын
Аудиторская компания White and Hedges Audit
Практически любая компания изо дня в день сталкивается с рисками, которые могут существенно усложнить или даже вовсе вызвать паралич всей деятельности. Принимая в расчет то, что основным механизмом работоспособности любого бизнеса является заключение сделок, нетрудно убедиться в том, что особо важную роль играет проверка чистоты и безопасности всех мероприятий связанных с ними. Особенно важно помнить об этом при заключении крупных сделок, таких как слияние или поглощение, крупные инвестиции.
Due Diligence
В настоящее время под проверкой чистоты сделки принято понимать проверку, в результате которой контрагент получает полную ясность в отношении всех существенных аспектов будущей операции, в том числе о большинстве связанных с ней рисков. В современном понимании сделка будет «чистой» и в том случае, когда имеются сомнения в ее законности и экономической обоснованности, но лицо, заказавшее проведение анализа, получило исчерпывающую информацию о юридических и иных последствиях заключения подобного соглашения. Поэтому правильнее было бы говорить не о проверке «чистоты», а просто о проверке сделки. В связи с этим получил распространение альтернативный термин – due diligence, которым обычно обозначают подобную процедуру. Причем, когда говорится о юридической проверке чистоты сделки, в качестве альтернативной формулировки используется термин legal due diligence или еще одно понятие – «правовой аудит».
На сегодняшний день принято условное разделение процесса проверки чистоты сделок на три этапа:
- коммерческая проверка
- финансовая проверка
- юридическая проверка
Во время проведения коммерческой проверки анализируется общая информация по экономической, политической тематике и просто общая информация о контрагенте и его бизнесе. То есть, другими словами, информация о предприятии и его деятельности, которая известна во внешней среде.
По вышеупомянутой теории due diligence, проведение финансовой проверки включит в себя проверку непосредственно внутри проверяемой компании, включая ведение бухгалтерского учета, в отдельных случаях это комплексная проверка, осуществляемая одновременно в нескольких направлениях, таких как проверки с участием бухгалтеров, аудиторов и оценщиков.
Юридическая проверка чистоты сделки предполагает выявление всех юридических рисков. Она частично охватывает и отдельные элементы финансовой проверки, если они имеют правовые, например налоговые, последствия.
Из большого количества способов проведения проверки наиболее широко используются: изучение документов, предоставленных контрагентом, и информации, самостоятельно полученной из открытых источников, осмотр на месте и проведение интервью. Причем последний способ является одним из наиболее перспективных в плане получения объективной информации: сравнение точек зрения в отношение одного вопроса специалистов разного уровня и профиля может дать очень хорошие результаты.
Силы и средства
В большинстве случаев предприятие использует для проведения проверки собственные ресурсы. Это относится практически ко всем текущим сделкам и большинству проектов средней величины. Сторонние специалисты привлекаются по мере необходимости и для прояснения отдельных аспектов будущей операции. Например, компании могут прибегнуть к услугам независимых оценщиков для выяснения реальной стоимости арендованного имущества, а в юридическую фирму предоставить пакет документов с поручением дать правовую оценку законности сделки.
При планировании крупной сделки использование собственных ресурсов оправдывается только в случае, если на предприятии имеются свои специалисты необходимого уровня и сделка осуществляется по основному профилю деятельности предприятия.
На практике существенным преимуществом сторонних специалистов является то, что помимо профессионального опыта у них есть еще и организационные навыки проведения проверок. Они не только знают, какая информация им нужна, но и умеют ее раздобыть. Кроме того, профессионалы знают, какие трудности могут им встретиться и как их обойти. Ко всему прочему собственники и менеджеры приобретаемой компании или компании-контрагента испытывают меньший дискомфорт, общаясь с независимыми специалистами.
Как правило, любая серьезная проверка требует привлечения специалистов самых разных направлений. В этом случае критерию эффективности сможет соответствовать только юридическая или многопрофильная консалтинговая фирма с опытом, имеющая в своем штате наиболее востребованных экспертов – юристов, аудиторов. Дополнительным плюсом такой компании является наличие тесных партнерских отношений с какой-либо аудиторской фирмой, которые дают возможность проводить комплексные проверки.
Однако во многих специфических сегментах рынка знаний сторонних специалистов бывает недостаточно. В этом случае качественный результат проверки может быть достигнут только при условии тесного взаимодействия специалистов заказчика, имеющих отраслевой опыт, и привлеченных профессионалов с богатой практикой проведения проверок.
К сожалению, такой способ работы применяется нечасто: заказчик не всегда готов отвлечь своих специалистов от их текущей работы и рассчитывает, что за его деньги сторонние консультанты сами проделают всю работу и сдадут ее «под ключ». В свою очередь консультанты тоже не горят желанием отдавать часть работы, а значит, и часть своего гонорара на сторону и стараются все сделать сами. В результате страдает качество работы.
Влияние государства
Важно не забывать о том, для чего проводятся все эти мероприятия, связанные с проверками сделок и приведение их к чистому и законному виду. Дело в том, что в нынешних рыночных условиях государство никоим образом не сможет остаться сторонним наблюдателем и смотреть «сквозь пальцы» на бизнес-процессы проходящие на его территории. Государство однозначно дает понять, что будет всячески бороться с нечистыми на руку компаниями, замешанными во всяческих серых схемах и сомнительных сделках, и с другой стороны обеспечит поддержку и помощь компаниям, ведущим дела прозрачно. Этот момент особенно важен в условиях финансового кризиса, когда будет развиваться ситуация, связанная с уменьшением поступлений налоговых платежей. В любом случае, государство будет внедрять все более жесткие методы контроля сомнительных сделок и будет вынуждать предпринимателей отказываться от них.
В заключении, хотелось обратиться к статистике - практически 50 процентов всех сделок, связанных с приобретением компаний не являются успешными. Как правило, основные издержки несет покупатель, который вынужден оценивать приобретаемый им бизнес в условиях острого дефицита информации и времени, а часто и умышленного ее искажения. Однако грамотно организованная и проведенная проверка чистоты сделки позволяет сторонам значительно снизить риск наступления негативных последствий.
Андрей Синицын
Аудиторская компания White and Hedges Audit
Процедура Проведения Государственной Регистрации Фирмы Предприятия, Компании
От:: Игорь | 02/12/2008прошу Вас обратить внимание на процедуру проведения государственной регистрации фирмы, предприятия, компании (ООО, ЧП, СПД). На сегодняшний день это очень хлопотное задание так как Вам придется столкнутся в первую очередь с бюрократической системой государственных органов, во вторых это юридически грамотное составление учредительных документов, и в-третьих это множественные очереди во всех государственных органах, к которым придется обратится для проведения дальнейшей регистрации предприятия, ф
Кризис – Шаги Выхода
От:: Andre_k | 02/12/2008За последние годы компании привыкли к размеренной жизни, когда деятельность планировалась и прогнозировалась не на один год вперед, и основной была борьба с конкурентами. Нынешняя реальность для многих оказывается шоком. Кризис финансовый, казалось бы, далекий от российских границ, больно ударил по внутренним рынкам.
И Это Всё О Них!
От:: Игорь Николаевич Лепёхин | 01/12/2008"Кролики это не только мех и ценное мясо, это ещё и очень выгодный бизнес!"
Simple The Best
От:: Мукомол Вадим | 01/12/2008" Просто, - лучше всего", как бела когда то Тина Тернер. Не зря в этом слове скрыто слово РОСТ, а в слове сложно, слово - ЛОЖЬ.
Правило Компаса И Часов. Как Везде Преуспевать?
От:: Мукомол Вадим | 01/12/2008Правила эти и просты и сложны одновременно. Скажем вы делаете множество дел, и все они успешно реализовываются. Но почему то нет явного роста или удовлетворения от сделанного. Ты это сделал - да. А че такой грустный? - Не радует...
Варианты Организации Диспетчерского Такси
От:: Антон | 27/11/2008Еще каких-нибудь лет десять назад рынок такси был, мягко говоря, недоразвит. После развала Союза таксопарки, которые достаточно долго оставались в собственности государства, не имели средств на закупку новых машин и ремонт старых и потому закрывались один за другим. За дело активно взялись частники. Результат налицо. Сегодня на таксомоторном рынке катается уже 60-65 тыс. автомобилей.
Регистрируем Ооо В Москве С Помощью Юридической Фирмы Или 10 Советов По Работе С Регистраторами
От:: Александр | 26/11/2008Статьи, посвященные регистрации ООО, как основной и привычной многим организационно-правовой формы юридического лица, с завидной периодичностью появляются во многих СМИ. Однако это, как правило, советы на тему «Как самому зарегистрировать фирму». Авторы этих статей зачастую далеки от регистрации предприятий, что приводит к разбавлению таких статей весьма сомнительными рекомендациями. Тем не менее, большая часть организаций.......
Лучшие Работодатели России Получили Заслуженные Награды
От:: Юрий | 25/11/200821 ноября в гостиничном комплексе «Президент-Отель» прошла торжественная церемония награждения Лауреатов Премии «Лучший работодатель России».
Кризис – Шаги Выхода
От:: Andre_k | 02/12/2008 | ПредпринимательствоЗа последние годы компании привыкли к размеренной жизни, когда деятельность планировалась и прогнозировалась не на один год вперед, и основной была борьба с конкурентами. Нынешняя реальность для многих оказывается шоком. Кризис финансовый, казалось бы, далекий от российских границ, больно ударил по внутренним рынкам.
Польза Аутсорсинга Бухгалтерии В Условиях Кризиса
От:: Andre_k | 21/11/2008 | ПредпринимательствоМировой финансовый кризис в полной мере распростерся во владениях российских бизнесменов. Казалось, что этот кризис довольно далёк от России и ее дел, но он постучался и в наши двери.
Бизнес «По Белому» - Залог Успешного Ведения Дел Во Время Кризиса
От:: Andre_k | 21/11/2008 | ПредпринимательствоСинонимом организации бизнеса в России всегда считалось беззаконие, уклонение от налогов, взяточничество, серая бухгалтерия.