Алгоритмические Торговые Системы – Истинный Путь Для Биржевого Трейдера

Все, что связано с деньгами, всегда притягивало очень активное внимание публики. Неплохой образец такой темы – сайты о трейдинге. Большинство из них представляет торговлю как простой метод заработать, следуя несложным правилам. Как и следует предполагать, реальная торговля выходит неожиданно более сложным делом, чем это изображено в популярных статьях. Если задуматься, так и должно быть. Не нужно больших способностей, чтобы разглядеть ту или иную фигуру на графике цены, и разве стал бы кто-нибудь работать в других областях, если бы эти фигуры давали стабильную прибыль? Все бы смотрели на графики цен, попивая коктейль на райских берегах, и жили бы отлично.

На обычном сайте о трейдинге можно увидеть статьи о волнах Эллиотта, линиях Ганна, уровнях Фибоначчи, разных паттернах и фигурах технического анализа, легко распознаваемых на ценовых графиках. Однако если вы заглянете в более-менее основательную профессиональную литературу, нигде не подвергаются обсуждению линии Ганна и уровни Фибоначчи. Никто серьезно не воспринимает такие вещи, потому что это «финансовая хиромантия», с помощью которой гуру теханализа привлекают своих последователей, жаждущих разбогатеть. Ребята с большими деньгами, вроде инвест-банков и крупных хедж-фондов, не оперируют ни волнами Эллиотта, ни линиями Ганна. У мощных институционалов собраны отделы людей с серьезными техническими дипломами, а то и научными степенями, которых обычно называют «кванты». Чем же занимаются эти серьезные люди? Думаете, они рисуют на графиках сходящиеся треугольники и прочие линии поддержки-сопротивления?

Представьте себе, нет, ведь у них имеются продвинутые модели финансовых рынков, алгоритмы искусственного интеллекта и машинного обучения. По этим моделям количественные трейдеры проектируют биржевых роботов, которые в автоматическом режиме, постоянно взаимодействуя с биржей, отрабатывают заданный алгоритм.

В рунете мало сайтов, которые более подробно останавливаются именно на этой тематике трейдинга. Wave Trading - один из самых интересных, здесь поднимаются вопросы разработки механических торговых систем, создания прибыльных моделей предсказания рынка, опционных стратегий.

Для чего делать биржевых роботов автономными? Затем, чтобы избавиться от человеческой психологии. В процессе зарабатывания и особенно потери денег трейдеры испытывают мощные стрессы, и эмоциональные, недостаточно взвешенные поступки при этом скорее правило, чем исключение. Механические торговые системы лишены этого недочета, ведь все, что им необходимо – модель, лежащая в основе торгового алгоритма.

Еще для поиска рабочих моделей используют нейронные сети и генетические алгоритмы.

В чем же суть статистических моделей биржевых рынков? Модель должна быть способной дать оценку рыночной цены или другого нужного параметра на определенный момент в будущем, чтобы можно было провести арбитраж. Если есть возможность – найти коррелирующий биржевой инструмент, стоимость которого отлична от исходного, и заработать на продаже одного инструмента против покупки другого инструмента – это называется прямой арбитраж.

Впрочем большая часть стратегий является тем, что как правило считается статистическим арбитражем. Здесь доход получается от средней разницы между рыночной ценой актива и оценкой, полученной из имеющейся статистической модели этой цены в другой момент времени. При условии, что ваша модель хорошо отражает динамику цены интересующей вас акции, фьючерса или опциона.

Создать такую модель – дело нелегкое. На бирже цены ведут себя не так, как другие параметры в технике, их изменчивость и уровень шума постоянно меняются. Они в какой-то период времени могут меняться очень активно, например, во времена биржевых паник, а в другой период времени почти не двигаться – тогда говорят о боковом рынке. Причина в том, что волатильность рынков постоянно меняется.

Поэтому активное направление исследований биржевых рынков - это модели рыночной волатильности. Формула Блэка-Шоулза, до сих пор главенствующая модель, довольно простая, но имеет множество недостатков, инвесторы вынуждены иметь дело с «улыбкой волатильности», чтобы получить правильное представление о ценах. Поэтому периодически возникают новые модели стохастической волатильности, которые пытаются описать имеющиеся на рынке явления, такие как «тяжелые хвосты» или асимметрию распределений.

Это очень интересная, и, главное, потенциально очень высокоприбыльное направление, поскольку на большинстве рынков все время наблюдается недооценка или переоценка волатильности. Вдобавок, хорошими темпами развиваются биржи опционов. Опционы позволяют работать и с волатильностью, и с направлением движения цены, и со многими другими параметрами рынков. Так как цена опциона значительно зависит от вмененной волатильности, опционы это замечательный инструмент для воплощения разнообразных стратегий торговли волатильностью.

Еще одна перспективная тема для разработки прибыльных торговых систем - стратегия парного трейдинга.

Существуют и другие финансовые инструменты для непосредственной работы с волатильностью. Есть целый набор индексов волатильности, а также фьючерсы и опционы на бирже CBOE, позволяющие торговать волатильностью на VIX, нефть, золото и развивающиеся рынки. Можно торговать и специальными ETF на волатильность, ведь их возникло огромное число.

Так что возможностей на финансовых рынках более, чем достаточно. Главное в своем развитии в качестве трейдера не отклоняться на звонкие пустышки технического анализа. На рынке вы встретитесь на одной территории с опытными и очень дорогими количественными трейдерами из отделов больших банков. Ваша задача – если не обогнать их в своем мастерстве, то хотя бы приблизиться к ним насколько это возможно. Развивайте свою способность к поиску и проверке статистических моделей движения цены и оттачивайте мастерство программирования, чтобы облегчить тяжелый труд биржевого трейдинга.