Психология Трейдинга. Торговля По Правилам. Бретт Стинбергер
Бретт Н. Стинбергер - доктор философии и профессор Психиатрии в Медицинском Университете в Сиракузах, шт. Нью-Йорк. Он также является активным трейдером и пишет статьи по рыночной психологии. Автор книги "Психология торговли" 2003г., доктор Стинбергер опубликовал более 50 статей по краткосрочным подходам к изменению поведения трейдеров.
Если бы я должен был дать один совет большинству трейдеров, которые борются со своим соотношением прибылей к потерям, то он заключался бы в том, чтобы торговать по проверенным системам или моделям и торговать по ним систематически. Если вы посмотрите на очень успешные компании, такие как "McDonald's", "Dell", "Federal Express" или "Wall-Mart", то обнаружите компании, которые делают те же самые вещи и тем же самым способом каждый день, с высокой степенью последовательности. Они придумали формулу победы, которая является залогом успеха и они выполняют эту формулу с высокой преданностью и регулярностью. Это именно то, как вы должны торговать.
Таким образом, это поднимает два важных вопроса для самооценки любого трейдера:
• есть ли у меня формула победы, и действительно ли я ее проверил, чтобы убедиться, что она успешна и иметь необходимую уверенность в этом?
• искренне ли я следую своей формуле, и действительно ли я отслеживаю каждую сделку, чтобы знать, что я следую формуле и иметь уверенность в своей способности следовать за ней?
Очень большой процент трейдеров, которые обратились ко мне за помощью, не могли честно ответить на эти вопросы утвердительно. Они хотят получить помощь для себя, когда то, что им нужно - это необходимость рассматривать свою торговлю как бизнес мирового класса.
Торговля и индивидуальность
Приблизительно три года назад, я вместе с Линдой Рашке рассмотрел группу приблизительно из 64 активных трейдеров. Нас интересовало, были ли какие-нибудь индивидуальные особенности и повторяющиеся стили, которые отличали более успешных трейдеров от менее успешных. Мы получили большое количество результатов, которые заставляют задуматься. Например, мы обнаружили, что успешные трейдеры имели более низкий уровень невротизма (отрицательный эмоциональный опыт), чем их менее успешные коллеги. Они также использовали методы более ориентированные на решение проблем (развивая стратегии для того, чтобы иметь дело с проблемными ситуациями) по сравнению с концентрацией на своих эмоциях. Успешные трейдеры, как мы выяснили, более высоко были оценены по шкале "добросовестность", отражая мотивацию, чтобы следовать своим планам и обязательствах. В целом, эти результаты подтверждали то, что многие из нас наблюдали в своей карьере на рынках: трейдеры, которые умеряют свои эмоции и действуют на основе своего плана, торгуют лучше, чем их более эмоциональные и импульсивные коллеги.
Однако был и один неожиданный вывод в нашем исследовании, который состоял в том, что непропорциональное число успешных трейдеров - примерно половина - заявила об использовании механических систем торговли. Из неудачливых трейдеров, ни один не использовал механический подход. Когда я впоследствии взял интервью у успешных трейдеров, оказалось, что даже те, кто не был приверженцем торговых систем, основывали свои сделки на моделях, которые они тщательно исследовали. Наоборот, почти все неудачливые трейдеры испытывали недостаток в такой подготовке по отношению к моделям и исследованиям.
Психология правил
Что такое механическая система торговли? В основном, это набор торговых правил. Они выполняют несколько функций. Первая из этих функций - логическая: правила предназначены, чтобы максимизировать прибыль, эксплуатируя аномалии, возникающие в рамках относительно эффективных рынков. Каждый набор торговых стратегий включает то, что статистики называют правилами принятия решений. То есть они устанавливают условия - А, В,... , которые рынок должен выполнить прежде, чем трейдеры идут в длинную или короткую сторону или закрывают позицию и т.д. Идея состоит в том, что, без выполнения этих условий, вероятность того, что открытая позиция окажется прибыльной определяется чистой случайностью. Как только мы модернизируем эту вероятность при выполнении определенных условий, шансы значительно увеличиваются в пользу трейдера. В то время как любая отдельная сделка может и не оказаться выгодной, за достаточный промежуток времени и при достаточном количестве сделок, это увеличение шансов должно сказаться на кривой активов трейдера в той мере, в которой исследовались правила принятия решения. Жизненно важно для любого трейдера знать, как система была разработана. Была ли она протестирована за определенный период времени, независимому от того, когда она разрабатывалась? Является ли ее работа в реальном времени сопоставимой с ее историческими показателями? Действительно ли заложенная в систему логика является очевидной или там слишком много параметров, замысловатая логика или другие признаки приспособления системы под определенные условия?
Менее хорошо оцененной функцией является то, что такие правила принятия решения несут вторую, психологическую функцию. Сводя торговлю к набору правил, трейдеры уменьшают ее двусмысленность таким образом, чтобы она могла функционировать в относительно автоматическом режиме. Это позволяет осуществлять четкий контроль новых торговых возможностей таким образом, чтобы их улучшенные шансы могли, в конечном счете, работать в пользу трейдера. При сокращении двусмысленности, правила вносят существенный вклад в ощущение мастерства и снижают большую часть напряжения, связанного с высокой активностью этого вида деятельности. Подумайте, как напряженно было бы двигаться в оживленном городе, где нет правил дорожного движения! Практически точно такое же эмоциональное состояние у многих трейдеров, которые действуют без каких-либо правил. Наличие торговых правил обеспечивает порядок в противовес хаотическому процессу.
Однако, для того, чтобы система служила психологической помощью, она должна соответствовать индивидуальности трейдера. Исследование, проведенное лондонской бизнес-школой, показывает, что существует еще одна персональная черта - экстраверсия, которая демонстрирует положительную корреляцию с терпимостью риска. Некоторые трейдеры гораздо более склонны к риску, чем другие, просто из-за своих индивидуальных характеристик. Крайне важно, чтобы система, по которой вы торгуете, учитывала это. Таким образом, соотношение прибылей к потерям системы является только одним параметром, который следует оценивать при поиске лучшего торгового метода. Статистика спада и процент выигрышных/проигрьшных сделок может быть ключевым для психологического комфорта трейдера. Я, например, для себя выяснил, что я намного успешнее торгую на краткосрочных внутри-дневных моделях, нежели на больших колебаниях. При среднем времени удержания позиции менее 30 минут, я могу получать маленькую прибыль с достаточной последовательностью, поддерживая свою концентрацию на торговле и ограничивая свои потери.
В своей собственной торговле на индексах, я, например, разделяю каждый день на четыре части: утренняя сессия, полуденная сессия, дневная сессия и ночная (Globex) сессия. Затем я оцениваю рыночные тренды и под-тренды, измеряю степень институциональных покупок/продаж и ищу тестирования и прорывы от одного периода времени до следующего для внутри-дневных сделок. Комбинируя простые правила принятия решения с сегментацией торгового дня, я могу подойти к каждому дню с гибкой стратегией, которая не забивает мне голову.
Заключение
Достаточно привычно слышать, как трейдеры утверждают, что эмоциональное самообладание является ключом к прибыли на рынках. Данная статья предлагает, что обратное утверждение также верно: Неукоснительное следование надежным торговым правилам и системами является одним из самых мощных способов поддерживать позитивное эмоциональное состояние в торговле. Когда мы действуем согласно правилам, мы находимся в психологическом состоянии, которое позволяет осуществлять эффективное восприятие, решение проблемы и действия. Следовательно, тренировка в следовании правилам во время торговых репетиций является эффективной стратегией для культивирования следования правилам при торговле в реальных условиях.
Автор: Бретт Стинбергер
(RusArticles SC #3947198)
Нажмите здесь, чтобы опубликовать эту статью на своем сайте или блоге, это бесплатно и просто!В среднем каждый миллионер, сам заработавший свои деньги, 3,2 раза бывал банкротом или почти банкротом. Брайан Трейси "21 секрет миллионеров"
Одна из социалистических идей состоит в том, что делать прибыль порочно; по-моему, настоящий порок - это приносить убытки. Уинстон Черчилль
Финансовая пропасть - самая глубокая из всех пропастей, в нее можно падать всю жизнь. И. Ильф - Е. Петров
Жизнь – это или дерзкое приключение, или ничего. (Хелен Келлер)
Предприниматели должны быть готовы ставить перед собой неправдоподобные цели и должны быть готовы к поражениям. Соичиро Хонда
Я думал что это дно, пока снизу не постучали.
Бизнес - это война. Все законы войны распространяются на искусство ведения бизнеса. Коносуке Мацусита
Жизнь – это или дерзкое приключение, или ничего. (Хелен Келлер)
Индикаторы обслуживают три широких функции: * предупреждения * подтверждения * предсказания
Большинство трейдеров предпочитает торговать в основное рабочее время - то время, когда работает биржевой пол и условия прозрачны и одинаковы для всех участников фондового рынка. Однако есть достаточно много трейдеров, которые готовы рискнуть и войти в рынок еще до открытия сессии - на премаркете. В чем разница и зачем это делается?
Все валютные пары на форекс взаимосвязаны. В статье приведены примеры взаимосвязей валют, которые могут послужить эффективным инструментом контроля в дополнение к Вашей, уже применяемой основной торговой системе.
Говорят, что трейдинг - это игра... Торговля - сложна, так как около 95 % тех, кто пытается торговать, терпят фиаско. Трейдинг подобен азартной игре. А любая игра - основана на вероятности или пари в надежде выиграть деньги... Трейдинг - действительно "игра, основанная на вероятности", так как здесь нет 100%-й уверенности, что можно открыть сделку и гарантированно получить прибыль. А почему Вы торгуете (или инвестируете)? Вы поступаете так в "надежде выиграть деньги".
Интернет платформа ZuluTrade использует сигналы профессиональных трейдеров рынка Forex для автоматического управления Вашими счетами у крупнейших брокеров. Было время, когда торговля валютой была головной болью. Уже нет!
Минимальная сумма денег, достаточная для того, чтобы вы каждый день шли на работу, а вечером не шли на баррикады, называется зарплатой.
О жадности: Всегда забирайте свою прибыль достаточно быстро. Решайте заранее, какую выгоду вы хотите получить от сделки, и когда вы получаете это, выходите.
Жизнь – это или дерзкое приключение, или ничего. (Хелен Келлер)
Минимальная сумма денег, достаточная для того, чтобы вы каждый день шли на работу, а вечером не шли на баррикады, называется зарплатой.
О жадности: Всегда забирайте свою прибыль достаточно быстро. Решайте заранее, какую выгоду вы хотите получить от сделки, и когда вы получаете это, выходите.
Правильной торговле всегда сопутствует скука и ожидание приемлемой возможности.(Рыночная мудрость)
Предприниматели должны быть готовы ставить перед собой неправдоподобные цели и должны быть готовы к поражениям. Соичиро Хонда
Думай о конце дела, о том, чтобы счастливо выйти, а не о том, чтобы красиво войти. Витело
Если ваш выбор за высшими ценностями, то это может вам стоить дорого, и даже очень. Брайан Трейси "Эффективные методы продаж"
В среднем каждый миллионер, сам заработавший свои деньги, 3,2 раза бывал банкротом или почти банкротом. Брайан Трейси "21 секрет миллионеров"