Риск-Менеджмент, Психология Торговли И Рыночный Анализ

Когда инвестор приходит на рынок, перед ним обязательно встает вопрос выработки СИСТЕМЫ торговли, без которой проведение успешных операций становится просто невозможным. Простое принятие решения о необходимости покупки акции той или иной компании оказывается явно недостаточным, так как совершенно необходимо правильно определить момент для инвестиций, а также и сумму, на которую будет произведена инвестиция (долю от капитала).

Существует великое множество различных инвестиционных идей и всевозможных посылок, на которые может опираться инвестор при совершении своих действий. Технический и фундаментальный анализ, новости и курсирующие между участниками рынка слухи, инсайдерская информация, - все это может являться элементами такой системы. Но в любом случае систему, которая не содержит в себе три основных составляющих (риск-менеджмент (включая money-менеджмент), психологию торговли и рыночный анализ), вряд ли можно назвать хорошей.

Неправильный и непродуманный вход в позицию способен на корню погубить любую, даже самую блестящую и абсолютно правильную инвестиционную идею. Так, например, если вы купите фьючерс на акцию с плечом сто на весь депозит, то уменьшение цены на акцию всего на один процент (что, кстати, является совершенно обычным колебанием цены) приведет к принудительному закрытию. В данном случае можно говорить о явной ошибке, которая закючается в неправильном определении риска позиции (управления рисками).

Объекты для инвестирования инвестор подбирает на основании проведения рыночного анализа. Правильный объем сделки и выход из сделки (stop-loss) позволяет определить продуманное управление рисками, а вот определение времени входа в позицию определяется знанием психологии торговли и владение приемами рыночного анализа.

Хочется еще раз подчеркнуть важность системного подхода к торговле. Если инвестор хочет рисковать, то ему просто необходимо явно осознавать те риски, которые он на себя принимает.