Оценка Риска Инвестиций

Опубликованно: 27/03/2009 |Комментарии: 0 | Показы: 153 |

Для того чтобы оценить риск инвестиций нужно определить для себя понятие риска. Это может быть полная или частичная потеря вложенных денег, сил или времени, а для кого-то это понятие можно расширить до недополученной прибыли. Забегая наперёд скажу, что на практике оценить риск сможете только вы сами. Методик и способов оценки рисков инвестиций много, но у каждого инвестора она должна быть своя. Можно воспользоваться чужим опытом, но оценить все факторы, которые складываются вокруг вас сможете только вы сами. Инвестируя средства в фонды, а тем более в индивидуальных трейдеров риски растут многократно. Отсутствуют фонды или трейдеры на практике гарантирующие 100%-ый возврат инвестированных средств. Если кто-то вам пытается это гарантировать - лишний повод задуматься. Инвестиционный рынок мало предсказуем. Действительно успешных управляющих компаний и трейдеров единицы. Тщательно проанализируйте результативность финансового инструмента по истории его работы. Если история финансового инструмента менее года, то риск потерять сильно возрастает. Обратите внимание на рейтинги и рэнкинги инструментов. Желательно, чтобы инструмент показывал доходность не менее полугода - года. Обратите внимание на состояние экономики страны, мировой финансовый кризис - не самое лучшее время для инвестиций. Сделайте соответствующие поправки. Читайте новости и блоги на тему инвестирования и финансового анализа. В период нестабильности не рекомендуется инвестировать в ПИФы и ОФБУ. Используйте для финансового анализа и мониторинга инвестиций специализированные ресурсы, например FIN.Starki.Ru.

Приведём простой пример. Вложив деньги в банковский депозит по истечении какого-то времени сумма должна гарантированно увеличиться на процент указанный в договоре . Если мы будем хранить деньги дома или в банковской ячейке, то не получим никакой прибыли. В результате у нас недополученная прибыль. Казалось бы всё просто. Мы же живем в реальном мире и для оценки рисков приходится оперировать множеством различных факторов. Вложив деньги в небольшой малоизвестный банк в период экономического кризиса, мы рискуем тем, что этот банк может обанкротиться. В тоже время государство страхует вклады в размере до 700 тыс. рублей. Соответственно разделив сумму на доли размером не более 700 т.р. и инвестировав в разные банки можно компенсировать риск потерять средства в одном банке или минимизировать его. С другой стороны, сколько времени потребуется на то, чтобы получить страховку по вкладу? Насколько обесценятся за счет инфляции, особенно в кризисный период, вложенные средства? Факторов, которые желательно рассмотреть перед принятием решения очень много. Помните, что в идеальном случае единственный способ не потерять - это никуда не вкладывать.

Ниже приведен порядок следования инвестиционных инструментов, отсортированный по оценке рискованности. Он не претендует на точность. Он лишь показывает общее положение вещей. Не удивляйтесь увидеть в нем банковскую ячейку и вариант хранения денег дома. Не потерять это ничем не хуже чем заработать. В список не попали такие инвестиции, как вложения в собственный бизнес, в своих детей и т.д. Оценить рискованность этого сможете только вы сами.

1. Сейфовая ячейка в крупном банке.

Плюсы:
- низкий риск ограбления
Минусы:
- расходы по аренде
- полное отсутствие прибыли
- потери за счет инфляции

2. Хранение денег дома.

Плюсы:
- денежные средства всегда под рукой
Минусы:
- отсутствие прибыли
- потери из-за инфляции
- риск потерять всё в случае ограбления или пожара

3. Срочные банковские вклады в крупных и известных банках.

Плюсы:
- гарантированный доход
Минусы:
- в большинстве случаев досрочное снятие средств ведет к практически полной потери доходности
- инфляция может оказаться выше доходности
- более низкая, по сравнению с другими инструментами доходность

4. Инвестиции в недвижимость

Плюсы:
- высокий и стабильный доход в случае стабильной ситуации на рынке
- отсутствует риск потери средств в случае ограбления, пожара и т.п.
Минусы:
- большой порог вхождения - высокая стоимость недвижимости
- чтобы перевести в деньги необходимо время

5. Предметы искусства, предметы представляющие историческую ценность и т.п.

Плюсы:
- высокий и стабильный доход
Минусы:
- возможны расходы, связанные с их хранением
- большой порог вхождения
- чтобы перевести в деньги необходимо время

6. Паевые инвестиционные фонды и общие фонды банковского управления (ПИФы и ОФБУ).

Плюсы:
- высокий доход в случае стабильной ситуации на рынке, превышающий доход от банковских депозитов
Минусы:
- потери в случае нестабильной ситуации на рынке

7. Инвестиционные фонды.

Плюсы:
- доходность может превышать ПИФы и ОФБУ
Минусы:
- высокий риск столкнуться с финансовой пирамидой
- высокий риск потери инвестиций - требуется очень высокий профессионализм управляющих

8. Доверительное управление у индивидуальных трейдеров.

Плюсы:
- возможна самая высокая доходность
Минусы:
- самый высокий риск потери инвестиций - требуется очень высокий профессионализм трейдера

Существуют разные , пытающиеся оценить риск инвестиций. Вот к примеру модель рассчета риска инвестиций на основе "нечётких множеств", описанный на сайте консультационной группы "Воронов и Максимов". Авторы: Алексей Недосекин, Кирилл Воронов.

У писателей есть такое хорошее правило - можешь НЕ писать - НЕ пиши. Оно подходит и для нашего случая. Можешь НЕ инвестировать - НЕ инвестируй. В большинстве случаев риск потери ничуть не меньше риска недополучить прибыль, а в большинстве случаев и превосходит его. Чем выше возможная прибыль, тем выше риски. К сожалению, зависимость эта не прямо-пропорциональная. Риск всё потерять всегда значительно выше вероятности хорошо заработать. В какой-то степени процесс инвестирования можно сравнить с игрой в казино. Это азартно. Есть единицы, которые обладают феноменальной памятью и могут в уме хорошо рассчитывать вероятности. Этих людей хорошо знают владельцы казино. Играть на деньги им там запрещают. Так же есть люди, кто добились успеха инвестируя. Возможно их больше чем добившихся успеха в казино, но не настолько чтобы каждый со стороны попробовав сразу стал богатым. Посмотрите вокруг. Вероятно, не так много людей вокруг вас страдают слабоумием. Постарайтесь ответьте для себя на следующие вопросы:

- Много ли вокруг вас сделавших своё состояние на инвестициях? Хотя бы один в прямой видимости есть? - Почему вокруг так много разных фондов, инвестиционных компаний, дилинговых центров и трейдеров?

Инвестиции это работа и относиться к этому нужно серьезно. Нужно быть готовым пробовать и терять. Самые эффективные инвестиции - это инвестиции в собственный бизнес и собственных детей.

В заключении несколько всем известных правил, если всё же решили попробовать. Правила требуют ОБЯЗАТЕЛЬНОГО исполнения. На эти грабли наступают многие.

1. Пытайтесь диверсифицировать. Нельзя складывать всё в одну корзину. Всегда хочется вложить большую часть средств в самый доходный финансовый инструмент. Не делайте так. Это ошибка. Оцените риски. Обратите внимание на кривую доходности этого инструмента. Если эта "кривая" представляет из себя практически идеальную прямую и вы не имеете дело с банковским депозитом, то практически наверняка имеете дело с финансовой пирамидой.
2. Всегда снимайте прибыль. Не ждите, что успешный сейчас финансовый инструмент будет успешным и завтра. Все высокодоходные финансовые инструменты рано или поздно в лучшем случае делают большую просадку, а в худшем теряют всё. Снимая прибыль регулярно вы можете остаться в плюсе.
3. Вкладывайте только те средства, которые можете позволить себе потерять и никогда не берите в долг для инвестиций. Существует множество примеров, когда люди берут кредиты чтобы вложить в какой-нибудь высокодоходный фонд и всё теряют.
4. Не бегите за большими доходами. Джордж Сорос, добившийся успеха и сделавший свое состояние на инвестициях, писал, что год удачный если он смог заработать 30%. Таких как Сорос по пальцам одной руки можно пересчитать. Несколько раз подумайте если кто-то предлагает вам больше. Посчитано, что средний ежегодный прирост экономики с 1900 года составляет 10%.

Источник статьи: http://www.rusarticles.com/upravlenie-statya/ocenka-riska-investicij-837717.html

Обсудить статью

В последнее время появляются публикации, предлагающие отказаться от учета прибыли предпринимателя в затратном подходе к оценке недвижимости.

От: Дмитрийl Бизнес> Управлениеl 20/12/2010 lПоказы: 817

Задачи оценочных компаний - это анализирование финансовой деятельности предприятия, определение стоимости его пассивов и активов - движимого и недвижимого имущества, долгов, нематериальных активов.

От: Perevodchikl Финансы> Недвижимостьl 03/03/2008 lПоказы: 222

Разумеется, зависимость между ВФК и рынком форекс существует. Но не такая, как кажется на первый взгляд. Как ни удивительно, кризис не может являться причиной значительных негативных пертурбаций для трейдеров.

От: Алексейl Финансы> Банки и кредитыl 27/11/2008 lПоказы: 105

Статья, определяющая отличия кредитных кооперативов от финансовых пирамид

От: creditcoopl Финансы> Банки и кредитыl 08/09/2009 lПоказы: 2,867

В России за последние 15 лет развитие рынка ценных бумаг шло в ногу с формированием абсолютно нового для страны класса граждан - независимых игроков на рынке ценных бумаг, мелких инвесторов, жаждущих заработать на торговле акциями. Что ждет "физиков" на российском рынке далее?

От: Зименков Павел Сергеевичl Финансы> Форексl 06/04/2010 lПоказы: 59

Финансовый кризис, взяв начало в США, вызвав планетарную панику, зацепил Западную Европу, взорвал Россию и «раздавил» Украину.

От: Еленаl Промышленность> Оборудованиеl 19/10/2010 lПоказы: 232

Данная статья описывает особенности Московского потребительского рын-ка, особые конкурентные преимущества конкретной фирмы, которые раскрывают не только достоинства - полезные функции, но также и недостатки, предоставляя оценивать риск в процессе обеспечения конкурентоспособности.

От: Мартиновский Дмитрийl Бизнес> Управлениеl 20/11/2009 lПоказы: 364
Иван Захаров

Данная статья не призвана отвернуть Вас, читатель, от данных инвестиций. Она лишь предупреждает о потенциальных опасностях и рисках, которые несут в себе финансовые инструменты, и рассказывает как не потерять деньги.

От: Иван Захаровl Финансы> Банки и кредитыl 16/05/2013 lПоказы: 75

В статье рассмотрены основные риски и угрозы надежному и эффективному энергоснабжению, с которыми сталкиваются экспортеры и импортеры топливно-энергетических ресурсов в современных условиях, а также обозначены возможности использования альтернативного топлива для диверсификации рисков на глобальном энергетическом рынке.

От: Юлияl Бизнес> Управлениеl 22/02/2013 lПоказы: 143

Принятие решений пронизывает всю управленческую деятельность, решения принимаются по широкому кругу задач управления. Ни одна функция управления, независимо от того, какой орган ее осуществляет, не может быть реализована иначе как посредством подготовки и исполнения управленческих решений...

От: Ефременко Владимир Ивановичl Бизнес> Управлениеl 02/07/2013 lПоказы: 268

Обнаружение промахов при ведении бухгалтерского и налогового учета. Выявление промахов, препятствующих развитию бизнеса. Исполнение рекомендаций по их исправлению.

От: b2bconsul Бизнес> Управлениеl 01/07/2013 lПоказы: 123

Если Ваш сайт представляет собой продуманную маркетинговую концепцию, то продажи вы можете осуществлять силами только двух человек: маркетолога и менеджера.

От: Ольгаl Бизнес> Управлениеl 13/06/2013 lПоказы: 98

Думаю каждый задавался вопросом: «Как разбогатеть с нуля?», жажда денег посещает многих. Стать богатым не сложно, надо изменить способ мышления и взгляд на вещи!

От: Denisl Бизнес> Управлениеl 12/06/2013 lПоказы: 168

Какова типология конфликта и пути их решения можно найти в данной статье.

От: Шанчурова В.Г.l Бизнес> Управлениеl 12/06/2013 lПоказы: 233

Чтобы повысить эффективность работы организации необходимо помнить о мотивации персонала.Именно в данной статье можете ознакомится с правилами и видами мотивации работников.

От: Шанчурова В.Г.l Бизнес> Управлениеl 12/06/2013 lПоказы: 127

Работа и карьера. Какие преимущества карьерного роста для работника, как правильно ее выбрать в чем должны быть уверены? Ответ на этот вопрос можно увидеть в данной статье.

От: Шанчурова В.Г.l Бизнес> Управлениеl 11/06/2013 lПоказы: 66

Внедрение изменений в систeму управления, направлено на улучшение и на повышение эффективности работы персонала предприятия.Но не всегда это может быть направленно на положительную динамику развития организации. С какими задачами и трудностями можно столкнуться, вы можете ознакомиться в данной статье.

От: Шанчурова В.Г.l Бизнес> Управлениеl 11/06/2013 lПоказы: 215
Блок автора
Категории статей
Quantcast